A bridge between financial markets and the companies that move a regionUn puente entre los mercados financieros y las empresas que mueven una región

For over 15 years, Zoffex has structured financing, company sales and restructurings across Costa Rica and Central America — connecting local companies with banks, multilaterals and investment funds.Por más de 15 años, Zoffex ha estructurado financiamientos, ventas de empresas y reestructuraciones en Costa Rica y Centroamérica, conectando a las empresas locales con bancos, multilaterales y fondos de inversión.

Start a conversationConversemos Our servicesNuestros servicios

The FirmLa Firma

We are an independent financial consulting firm with deep knowledge of the Central American region, serving our clients at every phase of their economic cycle.Somos una firma independiente de consultoría financiera con profundo conocimiento de la región centroamericana, acompañando a nuestros clientes en cada fase de su ciclo económico.

Zoffex acts as a bridge between financial markets and local and regional companies, working through commercial banks, multilateral institutions such as FMO and the IDB, and private investment funds.Zoffex actúa como un puente entre los mercados financieros y las empresas locales y regionales, a través de bancos comerciales, instituciones multilaterales como FMO y el BID, y fondos de inversión privados.

That experience lets us bring fresh financial resources to an operation — or restructure it — with judgment earned over more than two decades in the region.Esa experiencia nos permite aportar recursos financieros frescos a una operación —o reestructurarla— con el criterio ganado en más de dos décadas en la región.

Why ZoffexPor qué Zoffex

An independent networkUna red independiente

Direct access to local and international banks, multilaterals (FMO, IDB) and investment funds — without institutional conflicts.Acceso directo a bancos locales e internacionales, multilaterales (FMO, BID) y fondos de inversión, sin conflictos institucionales.

Proven across the cycleProbados en todo el ciclo

More than 25 years structuring financing, sales and restructurings — from growth capital to complex turnarounds.Más de 25 años estructurando financiamientos, ventas y reestructuraciones, desde capital de crecimiento hasta procesos complejos.

End to endDe principio a fin

From valuation and capital raising to closing and post-deal restructuring, we stay with you through the whole process.Desde la valoración y el levantamiento de capital hasta el cierre y la reestructuración, le acompañamos en todo el proceso.

ServicesServicios

What we doQué hacemos

Four core practices, backed by decades of banking, corporate finance and operational experience.Cuatro prácticas centrales, respaldadas por décadas de experiencia en banca, finanzas corporativas y operaciones.

Financing StructuringEstructuración de Financiamientos

Long-term liability restructuringReestructuración de pasivos a largo plazo
Real-estate and productive-asset project financeFinanciamiento de proyectos inmobiliarios y activos productivos
Short- and medium-term working capitalCapital de trabajo a corto y mediano plazo
Asset acquisition through leasingCompra de activos mediante leasing
Network of local and international banks, institutions and fundsRed de bancos, instituciones y fondos locales e internacionales

Company Valuation & SaleValoración y Venta de Empresas

Valuation studies ahead of a sale or equity investmentEstudios de valoración ante una venta o inversión en equity
Capital raising for equity investmentLevantamiento de capital para inversión en equity
Due diligence for asset sales and equity investmentDebida diligencia en ventas de activos e inversión en equity
Structuring the sale of companies and productive assetsEstructuración de la venta de empresas y activos productivos

Financial & Administrative AdvisoryAsesoría Financiera y Administrativa

Financial statement review with best practicesRevisión de estados financieros con mejores prácticas
Feasibility studies for investment projectsEstudios de factibilidad para proyectos de inversión
Management of the company’s banking relationshipsManejo de las relaciones bancarias de la empresa

Liquidity InstrumentsInstrumentos de Liquidez

Sale-and-leaseback of productive assetsSale and leaseback de activos productivos
Asset sales to public and private investment fundsVenta de activos a fondos de inversión públicos y privados

LeadershipLiderazgo

The people behind the mandatesLas personas detrás de los mandatos

Decades of combined experience across commercial banking, corporate finance and deal structuring.Décadas de experiencia combinada en banca comercial, finanzas corporativas y estructuración de operaciones.

Pier Zoffoli

FounderFundador

A business developer with more than 25 years in large-scale commercial and financial environments. He has independently advised and structured companies for over US$500M, acting as a bridge to financial institutions that provide fresh resources for operations and restructuring.Desarrollador de negocios con más de 25 años en entornos comerciales y financieros de gran escala. De forma independiente ha asesorado y estructurado empresas por más de US$500M, actuando como puente hacia instituciones financieras que aportan recursos frescos para la operación y su reestructuración.

Industrial Engineering, Autonomous University · MBA, National University, San DiegoIngeniería Industrial, Universidad Autónoma · MBA, National University, San Diego

Eduardo Morales

PrincipalPrincipal

More than 20 years in business and corporate banking, financial analysis for credit facilities and investment projects, and credit structuring. He has managed and structured corporate credit portfolios of over US$400M and manages local and foreign investors through equity, subordinated debt and diverse mechanisms.Más de 20 años en banca empresarial y corporativa, análisis financiero de facilidades crediticias y proyectos de inversión, y estructuración de crédito. Ha administrado y estructurado carteras de crédito corporativo por más de US$400M y maneja inversionistas locales y extranjeros mediante equity, deuda subordinada y diversos mecanismos.

Business Administration, emphasis in Banking & FinanceAdministración de Empresas con énfasis en Banca y Finanzas

Selected TransactionsTransacciones Seleccionadas

A track record across the regionUna trayectoria en toda la región

A representative sample of financings, sales and restructurings led across Central America.Una muestra representativa de financiamientos, ventas y reestructuraciones lideradas en Centroamérica.

$50M+RefinancingRefinanciamiento

→

Upala Agrícola refinanced with Banco PromericaUpala Agrícola refinanciada con Banco Promerica

$20M+SaleVenta

→

Grupo Ulicori sold to Universidad FidélitasGrupo Ulicori vendido a Universidad Fidélitas

$20M+SaleVenta

→

Costa Rica Expeditions sold to Grupo BoenaCosta Rica Expeditions vendido a Grupo Boena

$9MSaleVenta

→

Jaco Walk sold to Jaco DesarrollosJaco Walk vendido a Jaco Desarrollos

$45MFinancingFinanciamiento

Coopelesca hydroelectric plant · 35 MW, with FMOPlanta hidroeléctrica Coopelesca · 35 MW, con FMO

$7MFinancingFinanciamiento

withcon

TicoFrut biomass generation · 6 MW, financed with the IDBGeneración de biomasa TicoFrut · 6 MW, financiada con el BID

Selected additional mandatesOtros mandatos seleccionados

$300M+

in financing restructuringsen reestructuraciones de financiamientos

$100M+

structured in the real-estate sectorestructurados en el sector inmobiliario

$60M

banana & pineapple plantation, with FMOplantación de banano y piña, con FMO

Sectors we serveSectores que atendemos

TourismTurismo

Food & BeverageAlimentos

AgribusinessAgroindustria

Real EstateInmobiliario

TransportTransporte

EducationEducación

CommerceComercio

ServicesServicios

ConstructionConstrucción

ContactContacto

Let’s talk about your companyConversemos sobre su empresa

Whether you are raising capital, evaluating a sale or acquisition, or restructuring, tell us about your company and we will respond promptly.Ya sea que esté levantando capital, evaluando una venta o adquisición, o reestructurando, cuéntenos sobre su empresa y le responderemos a la brevedad.

Pier Zoffoli

FounderFundador

pzoffoli@gmail.com +506 8820-1208

Eduardo Morales

PrincipalPrincipal

edmoralesvilla@gmail.com +506 7105-7400

LocationUbicación

San José, Costa Rica

A bridge between financial markets and the companies that move a regionUn puente entre los mercados financieros y las empresas que mueven una región

An independent networkUna red independiente

Proven across the cycleProbados en todo el ciclo

End to endDe principio a fin

What we doQué hacemos

Financing StructuringEstructuración de Financiamientos

Company Valuation & SaleValoración y Venta de Empresas

Financial & Administrative AdvisoryAsesoría Financiera y Administrativa

Liquidity InstrumentsInstrumentos de Liquidez

The people behind the mandatesLas personas detrás de los mandatos

Pier Zoffoli

Eduardo Morales

A track record across the regionUna trayectoria en toda la región

Trusted across industriesConfianza en diversas industrias

Let’s talk about your companyConversemos sobre su empresa